2011-10-30 13:16:13
ГлавнаяЭкономика и финансы — Характеристика бегства капитала из России



Характеристика бегства капитала из России


Таблица 2

Платежный баланс за 1994-2003 гг. Аналитическое представление)


Годы

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001 г.

2002 г.

2003

Счет текущих операций

7844

6963

10847

-80

219

24616

46839

33 572

29 905

20381

Торговый баланс

16927

19816

21592

14913

16429

36014

60172

48 121

46 635

28595

Экспорт

67379

82419

89685

86895

74444

75551

105033

101 884

107 601

61898

сырая нефть

10476

13323

15906

14808

10255

14158

25272

24 990

29 113

17387

нефтепродукты

4139

5025

7506

7252

4252

5448

10919

9 374

11 253

6887

природный газ

10591

12122

14683

16414

13432

11352

16644

17 770

15 897

10227

прочие

42173

51949

51590

48421

46506

44593

52198

49 750

51 337

27397

Импорт

-50452

-62603

-68092

-71983

-58015

-39537

-44862

-53 764

-60 966

-33303

Баланс услуг

-7011

-9638

-5383

-5945

-4083

-4284

-6665

-9 831

-10 609

-4927

Экспорт

8424

10567

13281

14080

12372

9067

9565

11 417

13613

7023

транспортные услуги

3863

3781

3630

3649

3170

3006

3555

4 655

5 492

2804

поездки

2412

4312

7102

7164

6508

3723

3429

3 560

4 188

1832

прочие услуги

2150

2475

2549

3268

2694

2338

2580

3 202

3 933

2386

Импорт

-15435

-20205

-18665

-20025

-16456

-13351

-16230

-21 248

-24 222

-11949

транспортные услуги

-3028

-3307

-2592

-2991

-2763

-2221

-2330

-2 984

-2 862

-1363

поездки

-7092

-11599

-10011

-10113

-8677

-7097

-8848

-9 960

-12 005

-5647

прочие услуги

-5314

-5299

-6062

-6921

-5016

-4033

-5052

-8 303

-9 354

-4940

Баланс оплаты труда

-114

-303

-406

-342

-164

221

268

130

197

9

Баланс инвестиционных доходов (проценты, дивиденды)

-1726

-3069

-5029

-8350

-11626

-7937

-7004

-4 089

-6 314

-3348

Доходы к получению

3392

4112

4232

4140

4000

3456

4253

6 176

4951

2986

Доходы к выплате

-5118

-7181

-9260

-12490

-15626

-11393

-11257

-10 265

-11 264

-6334

Федеральные органы управления

-2040

-3554

-4053

-7243

-9687

-6419

-6134

-4 847

-3 593

-1224

Доходы к получению

2865

3030

2996

2772

2575

2525

2281

2617

2614

1644

Доходы к выплате

-4905

-6584

-7050

-10014

-12262

-8944

-8415

-7 464

-6 207

-2869

Субъекты Российской Федерации (доходы к выплате)

0

0

0

-53

-175

-226

-199

-76

-84

-60

Центральный банк (проценты к выплате по кредитам МВФ)

0

0

0

0

-60

-173

-150

-124

-1

0

Банки

338

625

247

328

-104

306

1242

1 780

806

395

Доходы к получению

527

1010

1127

1166

1233

805

1702

2 190

1 435

870

Доходы к выплате

-189

-385

-880

-838

-1337

-498

-460

-411

-629

-475

Нефинансовые предприятия

-24

-139

-1223

-1382

-1601

-1426

-1763

-822

-3 442

-2459

Доходы к получению

0

73

108

202

192

126

270

1 369

902

472

Доходы к выплате

-24

-212

-1331

-1584

-1793

-1552

-2033

-2 191

-4 344

-2931

Баланс текущих трансфертов

-232

157

72

-356

-337

601

69

-759

-5

51

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами

-9749

12536

-5980

10825

4293

-14280

-21673

-16 521

-12415

-1233

Счет операций с капиталом (капитальные трансферты)

2410

-347

-463

-797

-382

-328

10955

-9 356

-12 388

-520

Финансовый счет (кроме резервных активов)

-12159

12883

-5517

11621

4676

-13952

-32628

-7 165

-27

-713

Обязательства («+» - рост, «-» - снижение)

7565

15348

23241

43510

20665

1221

-11381

-4 789

2 426

5515

Федеральные органы управления

5387

8680

10894

20686

13653

1123

-13937

-9 864

-13 825

-6769

Портфельные инвестиции (долговые ценные бумаги)

-48

-820

2270

43577

7740

-693

-10334

-1 787

-293

-3873

выпуск






3202

21457

123

1 457

28

погашение (график)






-7198

-32921

-3 188

-2 375

-3941

корпусов






-3210

-30294

-1 157

-298

-2859

купонов






-3988

-2627

-2 031

-2 077

-1083

реинвестирование доходов






4367

3757

2911

2 653

1160

вторичный рынок






-1063

-2626

-1 633

-2 029

-1119

Ссуды и займы

1264

7284

6051

2487

1549

-4

-2004

-7 021

-11 090

-2720

использование

4176

8287

9054

7389

5891

2734

1144

644

673

311

погашение (график)

-15272

-13079

-11443

-8002

-6648

-7339

-6528

-7 700

-13 438

-3505

реструктуризация

12360

12076

8440

3100

2306

4600

3380

36

1 675

475

Просроченная задолженность

3160

1016

2557

-24457

4112

1832

-1638

693

-2 451

-204

накопление

3281

3362

2627

3441

4321

6341

1940

1 147

1 096

109

погашение /реструктуризация

-121

-2346

-69

-27898

-209

-4509

-3578

-455

-3 547

-312

Прочие обязательства

1012

1200

15

-921

252

-12

39

-1 749

9

27

Субъекты Российской Федерации

0

0

6

1230

1154

-247

-784

-172

-69

-86

Центральный банк (в части операций с кредитами МВФ)

0

0

0

0

3793

-917

0

-2 762

0

0

Банки

993

2876

4200

8901

-6262

-879

1492

4 580

2 424

4177

Прямые инвестиции

56

-5

45

87

261

495

239

75

291

241

Ссуды и депозиты

1225

2049

3362

8118

-6381

-1406

330

3 876

1 514

3718

Прочие обязательства

-289

832

793

696

-142

33

923

629

619

218

Нефинансовые предприятия

1185

3791

8142

12693

8328

2142

1848

3 429

13 896

8193

Прямые инвестиции

634

2071

2534

4778

2500

2815

2475

2 394

2718

2578

Портфельные инвестиции

0

39

2186

1279

831

-225

308

746

2 824

-583

Ссуды и займы

291

1139

3390

6636

4997

-448

-935

769

8 334

6195

Прочие обязательства

260

542

31

0

0

0

0

-479

19

4

«-» - рост)

-19723

-2465

-28758

-31888

-15990

-15173

-21247

-2 376

-2 453

-6228

Федеральные органы управления

-3118

-1042

-317

-758

-1150

-1348

-1617

10 099

16 990

-1106

Ссуды и займы

10621

9001

9139

7522

5679

4576

5806

302

-1 254

1305

Просроченная задолженность

-12742

-10549

-9446

-8865

-7137

-5712

-7537

9 238

16 002

-2454

Прочие активы

-996

506

-9

585

308

-212

115

559

2 242

43

Банки

-2991

3970

-2898

-1257

277

-3408

-3530

-1 637

-486

477

Прямые инвестиции

11

-42

-165

-34

33

-37

-340

70

39

73

Ссуды и депозиты

-1764

4411

-1913

-1835

952

-3476

-3592

-1 246

713

2434

Прочие активы

-1239

-399

-819

613

-709

105

402

-461

-1238

-2030

Нефинансовые предприятия и домашние хозяйства

-13614

-5393

-25544

-29874

-15117

-10418

-16101

-10 838

-18 957

-5600

Прямые и портфельные инвестиции

-292

-1964

-170

-3166

-1303

-2171

-3390

-2 736

-3 474

-1773

Наличная иностранная валюта

-5523

206

-8866

-13384

766

1031

-904

-815

-817

3976

Торговые кредиты и авансы

-3686

1895

-6219

-696

-5388

-3322

-4245

475

-2 013

891

Задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений




-118

-877

-355

-650

-365

-197

126

Своевременно не полученная экспортная выручка и не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам

-4085

-5239

-10119

-11591

-7959

-5051

-5293

-6 388

-12 244

-7335

Прочие активы

-29

-292

-170

-919

-357

-550

-1619

-1 008

-212

-1485

Чистые ошибки и пропуски

9

-9113

-7708

-8808

-9817

-8558

-9156

-8 840

-6 115

-3507

Изменение валютных резервов («+» - снижение, «-» -рост)

1896

-10386

2841

-1936

5305

-1778

-16010

-8 212

-11375

-15641


Проанализировав Таблицы № 1-2 и составленные на их основе Таблицы № 3-6 можно выявить определенные тенденции в сфере передвижения капитала из и в Россию и соответственно сделать некоторые выводы, а именно:

1. В период с 1994 по 2003 гг. Россия выступала в качестве чистого экспортера капитала, что выразилось в превышении объема экспорта капитала над его ввозом. По данным платежного баланса, за эти годы это превышение составило 1,45 раза. После 1998 г. (фактически после дефолта 17 августа 1998 г.) превышение экспорта над импортом капитала стало особенно значительным. Если за период 1994-1998 гг. суммарное сальдо международного движения капитала было положительным (11,5 млрд. долл.), то за 1999-2003 гг. это сальдо стало минусовым с величиной -54,7 млрд. долл. (Таблица № 3).


Таблица № 3

Экспорт и импорт капитала РФ (млрд. долл.)


Годы

Экспорт

Импорт

Сальдо

1994

-19 723

7 565

-12 158

1995

-2 465

15 349

12 884

1996

-28 758

23 242

-5 516

1997

-23 973

35 595

11 622

1998

-15 990

20 666

4 676

1999

-15 173

1 221

-13 952

2000

-21 247

-11 381

-32 628

2001

-2 376

-4 789

-7 165

2002

-2 483

2 430

-53

2003

-6 413

5 539

-874

Итого за 1994-2003 гг.

-138 601

95 437

-43 164


2. В рамках общего движения капитала соотношение экспорта и импорта капитала по отдельным формам (прямые, портфельные, прочие) сильно различалось. В целом за период 1994-2003 гг. превышение импорта над экспортом характерно для прямых инвестиций (в 1,4 раза) и особенно для портфельных (в 10,2 раза). В то же время по прочим инвестициям наблюдается обратная картина: экспорт превысил импорт в 5,1 раза. Таким образом, общее отрицательное сальдо международного движения капитала РФ формировалось преимущественно за счет операций с прочими инвестициями.

3. Наибольшей стабильностью отличалась динамика движения капитала в форме прямых инвестиций - как экспорта, так и импорта - при несколько опережающем росте экспорта (Таблица № 4). Здесь, на наш взгляд, выявлена определенная закономерность. Состоит она в том, что чем больше вывозится прямых инвестиций из России, тем больше их и импортируется (График № 1).



← предыдущая страница    следующая страница →
123456




Интересное:


Международный опыт реформирования ЖКХ
Виды рисков на хозяйственных предприятиях и управление рисками как условие предотвращения кризиса
Инновационная активность - сущность и пути повышения
Критерии и показатели развития малого бизнеса
К вопросу об общих условиях и пределах осуществления предпринимательской деятельности некоммерческими организациями
Вернуться к списку публикаций