Операционный анализ

ТЕМА 5. АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ИЗМЕНЕНИЙ КРИТИЧЕСКИХ СООТНОШЕНИЙ

1. Значение, задачи чувствительного анализа.

2. Методика чувствительного анализа.

Операционный анализ показывает чувствительность, т.е. возможную реакцию результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия на изменение как внутренних, так и внешних факторов производства и реализации продукции, отвечая на вопросы: «Что будет, если…?» и «На сколько можно изменить объем реализации продукции без потери прибыли?».

Решение второго вопроса связано со следующей ситуацией. В современных условиях на первый план выходит проблема не увеличения прибыли, а ее сохранения в заданных самим предприятием размерах, обеспечивающих оптимальное соотношение между покрытием производственных и социальных нужд предприятия и величиной налоговых выплат. Часто эти ограничения даже не соответствуют максимально возможному уровню прибыли.

Проведение чувствительного анализа дает возможность решить следующие важные задачи:

- оценить прибыльность производственной и коммерческой деятельности;

- планировать рентабельность на основе запаса финансовой прочности;

- определять предпринимательский риск;

- выбрать оптимальный путь выхода из кризиса и т.д.

В основе анализа чувствительности лежит расчет объема реализации (N°), который обеспечивает постоянный результат при изменении одного из следующих показателей: цены, переменных и постоянных затрат.

Если изменяются постоянные расходы, то объем реализации, обеспечивающий исходный результат (N), составляет:

Если изменяются переменные расходы, то:

Если изменяется цена, то:

где Вм΄ - новый маржинальный доход;

Вм˚ - исходный маржинальный доход;

m˚ - исходный коэффициент маржи в доходе, %;

m΄ - новый коэффициент маржи в доходе, %;

З – исходная цена;

З΄ - новая цена.