2013-05-14 20:38:30
ГлавнаяБухгалтерский и управленческий учет — Бухгалтерское моделирование реорганизационных процессов коммерческой организации



Бухгалтерское моделирование реорганизационных процессов коммерческой организации


Все балансовые отчеты производного типа, имеется в виду производные от бухгалтерского баланса, направлены на определение реальной стоимости предприятия как имущественного комплекса, как правило, с использованием определенной системы корректировок.

Существует несколько методов корректировки балансовых отчетов в целях получения реальной экономической и финансовой картины:

- метод нулевого баланса;

- метод финансового баланса;

- метод специальных балансовых ведомостей;

- метод специализированных производных балансовых отчетов;

- метод прогнозных балансовых отчетов.

Систематизация балансовых теорий по способам агрегирования и дезагрегирования чистых активов и чистых пассивов предприятия как имущественного комплекса осуществлена на основе:

- используемых бухгалтерских подходов;

- принципов, положенных в основу определения чистой стоимости имущества;

- критериев самостоятельной пригодности к реализации; ·

- оценки активов и кредиторской задолженности;

- наличия двух категорий чистого имущества.

Данная систематизация произведена на основе использования трех бухгалтерских подходов:

- активы/кредиторская задолженность - этот бухгалтерский подход, положенный в основу инвентарно-расчетной, статической, актуарной, органической, ликвидационной балансовых теорий;

- доходы/расходы - балансовый подход характерный для динамической балансовой теории;

- денежные средства/чистые пассивы применяются в нулевой, иммунизационной, хеджированной и характерны для эволюционно-адаптивной балансовой теории.

Бухгалтерский подход активы/кредиторская задолженность получил широкое распространение в рамках органической и статической балансовых теорий, ориентированных на определение собственности.

Профессор Университета им. И.В. Гете в Германии Ф. Шмидт является автором органической балансовой теории, позволяющей на основе определения репродуктивной стоимости организации, исчислить реальные и фиктивные составляющие чистых активов.

Центральная идея органической балансовой теории сводится к тому положению, что повышение цен на находящееся в распоряжении организации имущество необходимо хотя бы частично использовать для поддержания ее потенциала на прежнем уровне. Профессор Ф. Шмидт указывает, что если повышение цен не будет учтено, то полученная прибыль будет частично состоять из обусловленной инфляцией фиктивной прибыли. Эта фиктивная прибыль, по его мнению, должна отражаться в балансе отдельно от настоящей, полученной в результате хозяйственной деятельности организации. Для этого Шмидт создает субсчет счетов капитала, на котором и отражается фиктивная прибыль. Размер фиктивной прибыли равен фиктивной собственности, которая определяется как разница между чистыми активами по органическому балансу (4 млн. руб.) и бухгалтерскому балансу (5 млн. руб.), т.е. составляет 1 млн. руб. В случае превышения формируется реальная собственность как разница между чистыми активами по органическому производному бухгалтерскому балансу и данными отчетного бухгалтерского баланса.

Основная цель статической бухгалтерии, основанной на принципе активы/кредиторская задолженность, сводится к определению собственности, для чего необходимо:

- провести инвентаризацию всех статей баланса;

- дать оценку дебиторской и кредиторской задолженности;

- определить величину собственного капитала (разница активов и кредиторской задолженности) на момент инвентаризации;

- сравнить полученную сумму собственного капитала с аналогичной суммой на дату предыдущей инвентаризации (при условии исправления суммы на величину вложенного или изъятого капитала) с тем, чтобы определить финансовый результат отчетного года.

Динамическая балансовая теория базируется на подходе доходы/ расходы, и ее автором является крупнейший немецкий теоретик бухгалтерского учета Ойген Шмаленбах (1873 - 1955), который определял динамический баланс как соотношение активного и пассивного резерва сил, представляя и определяя финансовые результаты с учетом временных отношений между материальными и финансовыми оборотами. Пытаясь дать определение динамического балансового отчета, О. Шмаленбах представлял его в виде моста между расходами и затратами, с одной стороны, и поступлениями и доходами, с другой, что можно представить в виде данных актива и пассива таблицы 2.


Таблица 2

Статьи динамического балансового отчета


Активы

Пассивы

1. Расходы отчетного периода - будущие расходы;

2. Доходы отчетного периода - будущие поступления;

3. Расходы отчетного периода - будущие поступления;

4. Доходы отчетного периода - будущие расходы;

5. Денежные средства

1. Расходы отчетного периода - будущие расходы;

2. Поступления отчетного периода — будущие доходы;

3. Поступления отчетного периода - будущие расходы;

4. Расходы отчетного периода - будущие доходы


Бухгалтерский подход денежные средства/чистые пассивы широко используется в вычислении собственности на базе производных балансовых отчетов (нулевые, актуарные, иммунизационные, хеджированные и др.).

Нулевой балансовый отчет составляется в экономической ситуации, когда предприятие не ликвидируется, а продолжает действовать (около 70 экономических ситуаций: купля-продажа, слияние, разделение, выделение, преобразование, присоединение и др.), т.е. все ситуации, связанные с правопреемством, управлением имуществом, финансовыми потоками, глобальной прибылью и рентабельностью, инвестициями, частичной ликвидацией, санацией, конкурсным производством, управлением резервной системой предприятия, платежеспособностью, активами и обязательствами, заемным капиталом, проведением реорганизационных процедур и реструктуризацией капитала).

Иммунизационный производный балансовый отчет строится на японской пословице «слишком много - все равно, что слишком мало», т.е. необходимо достигать нулевой иммунизации, т.е. равновесия между поступлениями и оттоками ресурсов с учетом их размеров, сроков, процентных ставок и рисков. Возможны три варианта иммунизации:

- активная иммунизация в мировой практике часто называется «векселя к получению»;

- пассивная иммунизация, отражаемая в прогнозных балансах в виде векселей к оплате;

- нулевая иммунизация, представляющая из себя равенство требований и ресурсов.

Хеджированный производный балансовый отчет позволяет учесть риск путем постановки на учет 15 агрегатов резервной системы предприятия. Риск - определяющий фактор для методов оценки, так как существует определенная реакция покупателя и продавца на сотни факторов риска:

- ожидаемый уровень инфляции;

- текущая и возможная будущая стоимость капитала;

- возможность спадов в экономике;

- потери ведущих работников;

- техническое устаревание;

- рыночное устаревание;

- возможности получения или неполучения синергетического эффекта.

Оценивая планируемые. поглощения, компания должна идентифицировать, по крайней мере, три-четыре области потенциального синергизма, что обеспечит ей возможности использования текущих сильных сторон и развития новых. Но чтобы их идентифицировать, необходимо использовать определенный учетный механизм, которым может быть один из видов производных балансовых отчетов в зависимости от того, что мы хотим идентифицировать:

- если изменение платежеспособности - иммунизационный балансовый отчет;

- изменение и состояние резервной системы - хеджированный производный балансовый отчет;

- оценки экономического эффекта реструктуризации и реорганизации предприятия - реорганизационный производный балансовый отчет.

Систематизация балансовых теорий по способам агрегирования и дезагрегирования чистых активов и чистых пассивов осуществлена на основе использования двух принципов, позволяющих определить реальную стоимость предприятия как имущественного комплекса:

- инвентаризации активов и обязательств;

- гипотетической реализации активов и гипотетического удовлетворения обязательств.

Первый принцип позволяет определить собственность инвентаризацией активов и пассивов и сравнением их, второй - предусматривает гипотетическую реализацию активов и удовлетворение обязательств и получение в результате дезагрегированного показателя чистых пассивов.

Критерии, характеризующие рыночный характер активов и обязательств:

- самостоятельная пригодность к реализации активов и соответствующая возможность удовлетворения обязательств;

- критерий самостоятельной пригодности к реализации часто увязывается с платежеспособностью, резервной системой предприятия, стратегическими факторами внешнего воздействия.

Бухгалтерский механизм определения рыночной стоимости предприятия включает использование следующей системы оценок:

- нулевые балансовые отчеты, составляемые в рыночных ценах;

- нулевые балансовые отчеты, составляемые в различных оценках (балансовые, замещения, залоговые и др.);

- органические производные балансовые отчеты в рыночной оценке;

- ликвидационные балансы в рыночной ликвидационной стоимости;

- репродуктивный производный балансовый отчет в рыночной восстановительной стоимости;

- актуарный производный балансовый отчет в залоговой стоимости;

- статический производный балансовый отчет по цене потенциальной продажи;

- прогнозный производный балансовый отчет в прогнозных ценах;

- виртуальный производный балансовый отчет в справедливых ценах.

Задача оценщика заключается в определении справедливой рыночной стоимости. Именно к такой· стоимости сделки приходят хорошо информированные обо всех релевантных фактах покупатель и продавец, которые действуют без какого-либо принуждения, а задача бухгалтера - отразить ее на базе соответствующих учетных механизмов: производных балансовых отчетов, сбалансированной оценочной ведомости, инвентаризационных ведомостей и др.

Благодаря растущей популярности концепции сбалансированной оценочной ведомости большинство крупных компаний и множество мелких фирм - кто больше, кто меньше — приблизились к новой философии оценки результатов, суть которой составляет интеграция главных нефинансовых параметров с финансовыми. А неисчерпаемая мощь информационных технологий позволяет компаниям расширять диапазон покупательной деятельности и анализировать взаимосвязи между ними.

С точки зрения X. Итами необходимо четко идентифицировать все невидимые активы компании и оценить необходимый для осуществления стратегии уровень, т.е. разработать стратегический производный балансовый отчет и определить стоимость чистого имущества и, в результате ее сравнения с балансовой стоимостью, определить гудвилл или бэдвилл.

Кубасова Т.О. разработала модель бухгалтерского отражения положительного гудвилла, включающую 16 видов наращенной стоимости предприятия, и состоящая из четырех блоков и четырнадцати подблоков:

- авторы соответствующей концепции;

- используемые методы списания цены фирмы или деловой репутации (амортизирование, за счет прибыли, резервов, фонда переоценки, добавочного капитала, на основной капитал, на неденежные активы);

- сроки амортизации или списания;

- принципы капитализации;

- применяемые методы контроля за реальностью гудвилла (нулевой балансовый отчет в различных оценках).

Пятый раздел бухгалтерской модели представлен чистым имуществом:

- чистыми активами как агрегированным показателем собственности, получаемым соизмерением активов и обязательств в различных оценках в зависимости от используемых моделей;

- чистыми пассивами как дезагрегированным показателем собственности, определяемым гипотетической реализацией активов и удовлетворением обязательств.

При этом возможно получение двух соотношений:

- денежные средства/чистые пассивы в случае эффективной деятельности;

- убыток/отрицательный чистый капитал в условиях неэффективного функционирования.

В активе баланса превышение убытка над капиталом, который, кстати, в России колеблется от 100 до 1000 МРОТ, что явно недостаточно для обоснованного экономического потенциала, следует отражать по статье актива баланса «Непокрытый собственным капиталом убыток отчетного года», как это делается в Германии и в ряде других стран.

Принципиальное использование показателя чистых пассивов в аудите и контроле обеспечивает управление собственностью, платежеспособностью и резервной системой на базе применения нулевых балансов, в целях создания единой системы внешнего финансового контроля, как это делается в Германии, где любая проверка начинается с обнуления активов и обязательств.

Формирование единой системы внешнего финансового контроля в Российской Федерации рекомендуется производить на базе использования системы нулевых производных балансовых отчетов. Систематизация балансовых теорий (инвентарно-расчетная, статическая, динамическая, актуарная, нулевая, органическая, иммунизационная, хеджированная, ликвидационная) по способам агрегирования и дезагрегирования чистых активов и чистых пассивов осуществлена на базе использования соответствующих агрегатов:

- бухгалтерские подходы (активы/кредиторская задолженность, доходы /расходы, денежные средства/чистые пассивы);

- принципы контроля собственности (инвентаризация, гипотетическая реализация);

- критерии самостоятельной пригодности к реализации;

- системы оценки активов и кредиторской задолженности;

- определение стоимости чистого имущества (чистые активы и чистые пассивы).

Использование вышеуказанной систематизации обеспечивает создание системы учета, контроля и аудита реорганизации собственности на основе использования показателей чистых активов и чистых пассивов.



← предыдущая страница    следующая страница →
12345678




Интересное:


Методика проведения аудита операций с основными средствами предприятий состоящих на федеральном бюджете
Директ-костинг в системе управленческого учета и контроллинга
Возникновение и сущность управленческого учета
Методика оценки эффективности внутреннего аудита
Установление (расчет) исходной цены (на примере Самарской трикотажной фабрики).
Вернуться к списку публикаций