2013-05-14 18:27:27
ГлавнаяБухгалтерский и управленческий учет — Развитие финансового и управленческого учета реорганизационных процедур



Развитие финансового и управленческого учета реорганизационных процедур


При рыночной стоимости акций ОАО А по 20 тыс. руб. за акцию распределение стоимости покупки приведено в таблице 2. В обоих случаях цена покупки:

- уплаченные денежные средства - 750 млн. руб.

- расходы по сделке - 200 млн. руб.

- выкупленные обязательства - 1180 млн. руб.

- 50 тыс. шт. акций по цене 20 тыс. руб.- 1000 млн. руб.

Итого цена покупки - 3130 млн. руб.

Стоимость активов - 3180 млн. руб., т.е. стоимость активов на 50 млн. руб. больше цены покупки (таблица 2).


Таблица 2

Распределение цены покупки из расчета 20 тыс. руб. за акцию

млн.руб.

Показатели

Рыночная стоимость

Распределение цены покупки


300

300

Чистая дебиторская задолженность

300

300

Запасы

680

680

Краткосрочные финансовые вложения

100

100

Земельные участки

650

634

Иные чистые основные средства

1250

1219

Патенты

100

97

Итого активов

3180

3130


Если стоимость долгосрочных активов (в нашем примере земельные участки, патенты, иные чистые основные средства в сумме составляют 1950 млн. руб.) уменьшится до нуля, тогда в бухгалтерском балансе покупателя показываются доходы будущих периодов в размере превышения совокупной распределенной стоимости материальных активов над стоимостью (иногда называется «негативная репутация фирмы») приобретенной компании, т.е. в сумме 2000 млн. руб. Отрицательная репутация, с точки зрения С.Ф. Рида, трактуется больше как «отсроченный кредит, чем как нематериальный актив (подобно «позитивной репутации»), и его следует уменьшать на величину позитивной репутации». «Негативная репутация» систематически амортизируется и переносится в доход в отчетном периоде в течение времени, предусмотренного для амортизации нематериальных активов, в России - в течение не более 20 лет.

Если цена акции окажется 30 тыс. руб., то мы имеем цену покупки 3630 млн. руб., что на 450 млн. руб. превышает цену покупки (таблица 3).


Таблица 3

Распределение цены покупки из расчета 30 тыс. руб. за акцию

млн. руб.

Показатели

Рыночная стоимость

Распределение цены покупки

Денежные средства

100

100

Чистая дебиторская задолженность

300

300

Запасы

680

680

Краткосрочные финансовые вложения

100

100

Земельные участки

650

650

Иные чистые основные средства

1250

1250

Репутация фирмы

100

550

Итого активов

3180

3630


Даже на фоне продолжающихся споров вокруг учета слияний как покупки или как пула интересов, правила, регулирующие многие другие формы деловых отношений (такие как совместные предприятия, союзы или партнерства) по-прежнему остаются весьма нечеткими. Существует три метода бухгалтерского учета формальных связей между компаниями: на основании прошлых издержек, на основании собственного капитала и путем консолидации счетов.

Указанные методы определяются в зависимости от уровня собственности одного предприятия в другом:

- до 20% участия в капитале - используется метод прошлых издержек, когда в отчете не отражаются финансовые результаты вплоть до получения дивидендов;

- от 20 до 50% участия в капитале - применяется метод собственного капитала, когда в отчете отражается финансовый результат контрагента в соответствии с удельным весом собственного капитала;

- более 50% - используется метод консолидации отчетности.

В многочисленных процессах трансформации рыночная стоимость компании может быть представлена агрегатами рис. 2.

 

Рыночная стоимость корпорации

Рис. 2. Рыночная стоимость корпорации.


То есть рыночная стоимость корпорации равняется стоимости чистых активов корпорации с текущим менеджментом плюс возможный синергетический эффект, умноженный на вероятность поглощения. Синергетический эффект возможно определить по данным синергетического производного балансового отчета.

Для оформления реорганизационных процессов используется разнообразная учетная документация, направленная на определение балансовой и рыночной стоимости фирмы. Если фирма оценивается справедливо (т.е. рынок эффективен), то именно рыночная, а не балансовая стоимость будет отражать экономическую ценность ее активов.

Для этих целей используются:

- заключительный баланс, составляемый по итогам деятельности реорганизуемого юридического лица;

- передаточный акт или передаточный баланс, содержащий сведения об имуществе, обязательствах, передаваемых в новое юридическое лицо;

- вступительный баланс, составляемый по результатам реорганизации.

Рекомендации по систематизации форм и методов отражения реорганизационных процедур в бухгалтерском учете сводятся к двум основным позициям.

Во-первых, использование специальных счетов, применяемых для учета реорганизационных процессов:

- 75 «Расчеты с учредителями»;

- 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»;

- нулевые счета.

С точки зрения В.Д. Новодворского и Н.Н. Клинова, использование нулевого счета представляет наиболее методологически верную форму отражения факта передачи активов и обязательств при реорганизации, так как использование, например, счетов продаж является ошибочным, поскольку объектов налогообложения при реорганизации не возникает.

При использовании любого из указанных счетов (75, 76, нулевого) они корреспондируют с кредитом активных счетов (субсчетов) и дебетом пассивных счетов (субсчетов). Подтверждением правильной разноски сумм на балансы выделяемых обществ является равенство итогов оборотов по дебету и кредиту «нулевого» счета. Кстати, этот принцип бухгалтерского отражения проводками передачи активов и пассивов балансов применяется в большинстве стран. В России в начале 1992 года, когда в процессе приватизации составлялся ликвидационный баланс, перенос собственности и обязательств из ликвидационного баланса на баланс акционерного общества осуществлялся на базе использования счета «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Во-вторых, использование специальных учетных регистров, предназначенных для отражения процессов реформирования. Так, например, для консолидации статей баланса материнской и дочерней компаний может быть использована рабочая таблица консолидированного баланса (таблица 4).


Таблица 4

Рабочая таблица консолидированного баланса

млн. руб.


Статьи баланса

Материнская компания А

Дочернее предприятие Б

Консолиди­рованный баланс

Внеоборотные активы,

в том числе инвестиции в предприятие Б

10000

5000

5000

15000

Чистые оборотные активы

5000

3000

8000

Чистые активы

20000

8000

23000

Акционерный капитал

10000

5000

10000

Прибыли и убытки

10000

3000

13000

Собственный капитал

20000

8000

23000


Целесообразно использовать для отражения любых реорганизационных процедур реорганизационный производный балансовый отчет, представленный агрегатами ниже.


Макет реорганизационного производного балансового отчета

тыс.руб.

Числовые данные

Разделы и статьи баланса предприятия «А»

Показатели

Разделы и статьи баланса предприятия «Б»

Показатели

Разделы и статьи баланса предприятия «Б»

Показатели

Агрегаты

Внеоборотные активы

Оборотные активы

Капитал и резервы

Долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства

Валюта баланса

Чистые активы

Чистые пассивы

Внеоборотные активы

Оборотные активы

Капитал и резервы

Долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства

Валюта баланса

Чистые активы

Чистые пассивы

Внеоборотные активы

Оборотные активы

Капитал и резервы

Долгосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства

Валюта баланса

Чистые активы

Чистые пассивы

Вступительный баланс до реорганизации

сумма

1800

1200

1450

150

1400

3000

1450

-

2000

3000

1550

850

2600

5000

1550









-

Корректировка информации по реорганизации

Дебет

1)250


3)40



290



2)50


4)80



130











Кредит

3)40


1)250



290



4)80


2)50



130











Сумма

2010

1200

1660

150

1400

3210

1660

-

1970

3000

1520

850

2600

4970

1520









-

Переход к новой учетной политике

Дебет



5)30



30





6)40



40











Кредит



5)30



30





6)40



40











Сумма

2010

1200

1660

150

1400

3210

1660

-

1970

2960

1480

850

2600

4930

1480










Формирование капитала нового предприятия

Дебет

7)340





340



8)20





20












Кредит



7)340



340



8)20





20












Сумма

2350

1200

2000

150

1400

3550

2000


1990

2960

1500

850

2600

4950

1500










Трансформационные записи

Дебет



9)2000

9)150

9)1400

3550





10)1500

10)850

10)2600

4950











Кредит

9)2350

9)1200




3550



10)1990

10)2960




4950











сумма

2350

1200

2000

150

1400




1990

2960

1500

850

2600












Вступительный баланс


















4340

4160

3500

1000

4000

8500

3500


Гипотетические процессы

дебет


















11)6000

12)4000

12)340

13)1000

14)100

14)900

13)4000



16340

кредит

















12)4340

11)4160

13)5000

14)900

11)1840

14)100





16340

сумма


















4100

4100



4100



Нулевой баланс

сумма


















4100

4100



4100


4100




← предыдущая страница    следующая страница →
123456789




Интересное:


Установление (расчет) исходной цены (на примере Самарской трикотажной фабрики).
Пути преобразования отечественного метода исчисления налоговой базы по налогу на прибыль
Состав и классификация затрат и расходов
Формирование внутреннего аудита в реальном секторе экономики (на примере организаций Красноярского края)
Подходы к построению модели внутреннего аудита
Вернуться к списку публикаций