2013-05-14 18:27:27
ГлавнаяБухгалтерский и управленческий учет — Развитие финансового и управленческого учета реорганизационных процедур



Развитие финансового и управленческого учета реорганизационных процедур


Разработка учетных механизмов реорганизации

Одной из важнейших проблем бухгалтерского учета является отражение в учете и отчетности процессов реорганизации предприятий: консолидации (слияние/поглощение, выкуп, присоединение/приобретение), разделения (дробление/разделение, отделение/выделение, отпочкование), преобразования (преобразование, рекапитализация, санирование, замещение активов), ликвидации.

Нормативная база, регулирующая реорганизационные процедуры, ограничивается Гражданским кодексом РФ и лишь одним ныне действующим нормативным актом Министерства Финансов РФ - Методическими указаниями по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций (Приложение к приказу Минфина РФ от 20.05.03г. №44н, вступившие в силу с 01.01.04 г.).

Приказ Министерства Финансов РФ №81 от 28.07.95 г. «О порядке отражения в бухгалтерском учете отдельных операций, связанных с введением в действие первой части Гражданского кодекса РФ» утратил силу с 01.01.04 г.

В результате в настоящее время законодательно регулируются лишь составление и формирование показателей бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования, т.е. 5 реорганизационных процедур из 12, установленных нами по данным анкетного обследования и изученных в отечественных и зарубежных публикациях. Спецификой российской нормативно-правовой базы является отсутствие каких-либо инструктивных материалов по учету реорганизационных процессов, что приводит к значительным злоупотреблениям в реформировании собственности.

В условиях России передел собственности в отношении открытых акционерных обществ происходит не посредством скупки акций, а в 98% случаев совершается посредством купли-продажи неплатежеспособных акционерных обществ, банкротов и полубанкротов, зачастую доведенных до такого состояния с целью приобретения за символическую плату. С точки зрения бухгалтерского учета возникают экономические ситуации, не предусмотренные законодательством, а самое главное, редко встречающиеся в мировой практике. Например, когда бухгалтерская стоимость чистых активов представляет собой отрицательную величину, созданную искусственным образом, или разведанные месторождения ресурсов не поставлены на учет.

Существуют многочисленные варианты купли-продажи предприятия, о которых в методических указаниях о формировании бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций ничего не говорится.

Дело в том, что купля-продажа предприятия производится на открытом или закрытом аукционе; договором, соглашением инвесторов с собственниками в ходе процедуры банкротства; путем скупки акций, паев.

Существует несколько типов выкупа с привлечением заемных средств: выкуп менеджментом, при котором главным смыслом сделки является превращение менеджеров компании в акционеров; выкуп работниками; реструктуризация, при которой большая часть поглощаемых активов впоследствии продается, чтобы оплатить займы, за счет которых осуществляется финансирование. Кстати, эта форма получила широкое распространение в России.

Во многих случаях реорганизация происходит в форме корпоративного поглощения. Корпоративное поглощение - это процесс, предполагающий, что акции или активы корпорации становятся собственностью покупателя. Данная сделка может принять форму покупки акций или покупки активов.

Одна из проблем бухгалтерского учета реорганизационных процессов сводится к тому, что сам по себе реорганизационный процесс (присоединение, разделение, купля-продажа и др.) не признается в России в качестве самостоятельного вида деятельности. В российском бухгалтерском учете признано 4 вида деятельности: основная, операционная, внереализационная, чрезвычайная. Такие экономические процессы как реорганизационная, внешнее управление, доверительное управление, спонсорство не признаются самостоятельными видами деятельности. Но в интернациональной модели финансового учета они признаны в качестве самостоятельных видов деятельности, и по ним определяется финансовый результат. Таким образом, в пунктах 11 и 17 Методических указаний по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций прямо указывается, что передача имущества никакими бухгалтерскими проводками не отражается, или организация никаких записей в бухгалтерском учете не производит.

Купля-продажа предприятия является деловой операцией и должна отражаться в учете как деловая операция, которая впервые была разработана Р. Коузом и представлена в виде знаменитой схемы, отраженной на рис. 1. Следовательно, и продажу предприятия необходимо отражать как одну операцию комплексно в соответствии с ценой, которая характеризует эту институциональную единицу, а не пообъектно, так как отдельные объекты имущества формируют предприятие как имущественный комплекс.


Динамика деловой операции

Рис 1. Динамика деловой операции


В существующей российской практике, как правило, куплю-продажу предприятия отражают пообъектно в целях начисления налогов, в первую очередь, НДС и налога с прибыли. Так, например, Г.А. Адамович, Н.В. Андрианов, Л.М. Жалнина, Н.Г. Горохова и Л.А. Чернова рекомендуют при продаже предприятия как имущественного комплекса учет и налогообложение отражать пообъектно, что приводит к ситуациям, когда объект имеет отрицательный капитал, а полученная оплата его не покрывает. При пообъектном учете приходится начислять значительные суммы налогов, хотя, само собой разумеется, источника их покрытия нет.

Например, продаваемое предприятие имеет балансовую стоимость активов в сумме 2000 тыс. руб., кредиторская задолженность 12000 тыс. руб., т.е. отрицательные чистые активы составляют 10 млн. руб. Если реализовать предприятие как имущественный комплекс за 10 млн. руб., то это приведет к тому, что прибыли и добавленной стоимости не будет, следовательно, налог с прибыли и НДС не начисляются и не выплачиваются.

Если же предприятие реализовать пообъектно, то получается, что 20 объектов принесли прибыль в размере 5 млн. руб., а 30 объектов соответственно убыток в размере 15 млн. руб., общий результат: убыток 10 млн. руб. Тем не менее, будет начислен НДС и налог с прибыли с суммы 5 млн. руб., хотя в реальности никакой прибыли нет, так как продажа предприятия представляет собой одну хозяйственную операцию, как это производится в Германии, Франции, Англии, США и многих других странах.

В США в соответствии со стандартом «Бухгалтерский учет объединения компаний» используются два общепринятых метода бухгалтерского учета:

- метод покупки (purchase method);

- метод объединения интересов (pooling of interest method).

Метод покупки предусматривает поглощение одной компании другою. Цена приобретения и издержки при поглощении относятся на все приобретаемые активы и переходящие пассивы, основываясь на их справедливой рыночной стоимости. Если цена покупки выше справедливой рыночной стоимости чистых активов приобретаемой компании, то размер превышения относится на статью «репутация фирмы» (goodwill).

Прибыли и убытки приобретенной компании отражаются в финансовой отчетности приобретающей компании на дату завершения сделки. Поэтому для отражения в учете купли-продажи предприятия операция должна отражаться на счете 75 «Расчеты с учредителями». В нашем примере это может быть отражено операциями:

1. Отражение приобретенных активов по балансовой стоимости 12000 тыс. руб.

Дебет счетов 01 «Основные средства», 04 «Нематериальные активы», 10 «Материалы», 40 «Выпуск продукции (работ, услуг)», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и т.д.

Кредит счета 75 «Расчеты с учредителями» на сумму 12000 тыс. руб.

2. Отражение в учете стоимости приобретаемых обязательств в сумме 2000 тыс. руб.

Дебет счета 75 «Расчеты с учредителями»

Кредит счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», 68 «Расчеты по налогам и сборам», 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению», 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и т.д. - 2000 тыс. руб.

3. Перечисляется оплата собственникам купленного предприятия Дебет счета 75 «Расчеты с учредителями»

Кредит счета 51 «Расчетные счета» - 10000 тыс. руб.

Счет 75 закрывается. В данном случае гудвилл или бэдвилл отсутствует, так как оплата за предприятие 10000 тыс. руб. равняется стоимости его чистых активов.

Этим примером автор намерен показать два следующих положения:

- приобретение предприятия в любой форме представляет единую хозяйственную ситуацию;

- любые случаи консолидации собственности должны быть отражены на счетах бухгалтерского учета.

При методе покупки цена предприятия распадается на две части: первая часть доводит стоимость приобретенных активов до их рыночной цены, а вторая часть называется премией и представляет собой разницу между ценой приобретения и справедливой ценой.

Бухгалтерский учет объединения компаний при использовании метода объединения интересов включает следующие положения:

- чистые активы приобретенной компании отражаются по учетной стоимости; оплаченный капитал присоединяется;

- прибыль присоединяемой компании переносится;

- чистая прибыль приобретенной компании рассматривается как прибыль за год;

- расходы по объединению вычитаются из прибыли в полном объеме.

Метод объединения интересов в США применяется при слиянии бизнеса, если операции по слиянию удовлетворяют 12 критериям, в целом доказывающих самостоятельность и независимость объединяющихся бизнесов:

- ни одна компания не может быть дочерней компанией или филиалом в течение двух лет до слияния;

- доля внутренних денежных потоков в объединяющейся компании не должна превышать 10% от выпущенных в обращение голосующих обыкновенных акций;

- объединение должно произойти в рамках единой сделки в течение 1 года и т.д.

При этом метод объединения интересов рассматривает сделки как объединение собственности путем обмена голосующих акций. Данная операция не рассматривается как поглощение, поскольку ее участники не расходуют финансовые средства. В рамках данного метода активы, пассивы и нераспределенная прибыль каждой компании учитываются по их предыдущей учетной стоимости. Результаты текущей деятельности обеих компаний суммируются за все периоды, предшествующие дате завершения сделки, а прежняя финансовая отчетность пересчитывается, как если бы компании всегда существовали как единое целое.

Отличительной особенностью метода покупки является то, что он сводится к распределению цены покупки и балансовой стоимости чистых активов между рыночной стоимостью чистых активов и гудвиллом, то есть при этом методе активы и обязательства доводятся до рыночной стоимости.

Пример приобретения акционерным обществом А акционерного общества Б, учитываемого как покупка. Цена покупки - 750 млн. руб. наличными и 50 тыс. шт. обыкновенных акций А. Издержки по сделке составили 200 млн. руб. Первоначальная и рыночная стоимость ОАО Б приведена в таблице 1.


Таблица 1

Бухгалтерский баланс ОАО Б на 01 января 2005г.

млн. руб.


Показатели

Балансовая

стоимость

Рыночная

стоимость

1

2

3

Денежные средства

100

100

Чистая дебиторская задолженность

300

300

Запасы

600

680

Земельные участки

500

650

Иные чистые основные средства

1000

1250

Патенты

80

100

(а) Итого активов

2700

3180

Обязательства и акционерный капитал



Текущие обязательства

700

700

Долгосрочные займы

500

480

Акционерный капитал

600


Добавочный капитал

400


Нераспределенная прибыль

500


Чистые активы приобретенные


2000

(b) Итого пассивов

2700

3180




← предыдущая страница    следующая страница →
123456789




Интересное:


Системы учета стандарт-кост и нормативного метода - основа организации управленческого учета
Методические основы и направления развития внутреннего аудита в системе менеджмента компаний
Учет затрат по центрам ответственности в системе управленческого учета
Директ-костинг в системе управленческого учета и контроллинга
Исследование состава и совершенствование классификации доходов
Вернуться к списку публикаций