2007-10-26 00:00:00
ГлавнаяБиржи и биржевое дело — Векселя



Векселя


Содержание

  1. Роль векселя в хозяйственном обороте.
    1. Исторический очерк
    2. Возобновление вексельного оборота в Российской Федерации.
    3. Проблемы и перспективы вексельного обращения в России.
  2. Очерк вексельного права
    1. Источники вексельного права и юридическая природа векселя
    2. Векселеспособность.
    3. Выдача и передача векселя.
    4. Виды векселей
    5. Составление и реквизиты векселя
    6. Экземпляры и копии векселя.
    7. Индоссамент
    8. Аваль.
    9. Предъявление векселя к акцепту и платежу. Протест.
    10. Вексельный иск. Регресс.
    11. Дефекты векселя.
  3. Классические операции банка и предприятия с векселями.
    1. Вексель как орудие коммерческого кредита (кредита поставщика).
    2. Вексельные кредиты. Учет (предъявительский кредит) и переучет векселей.
    3. Векселедательский кредит
    4. Онкольный счет.
  4. Современные схемы применения векселей.
    1. Пополнение оборотных средств предприятий.
    2. Ссуды между предприятиями.
    3. Активно-пассивные операции.
    4. Заем под векселя.
    5. Коммерческие бумаги.
  5. Регулирование вексельного обращения
    1. Налогообложение и бухгалтерский учет операций с векселями на предприятии
    2. Использование векселей в механизмах рефинансирования Центральным банком.
    3. Саморегулирование вексельного рынка. Ассоциация участников вексельного рынка (АУВЕР).
  6. Список использованных источников
  7. Приложения
    1. Приложение 1
    2. Приложение 2

Классические операции банка и предприятия с векселями.

Вексель как орудие коммерческого кредита (кредита поставщика).

Итак, с 1991 вновь разрешено "предприятиям, организациям, учреждениям и предпринимателям осуществлять поставку продукции (выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с взиманием с покупателей (потребителей, заказчиков) процентов, используя для оформления таких сделок векселя" [1], т.е. оказывать друг другу коммерческий кредит.

Важнейшую свою функцию вексель выполняет, выступая в качестве орудия такого вида коммерческого кредита, как кредит поставщика, т.е. отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (ст. 823 ГК РФ). В этом случае продавец поставляет свои товары или услуги покупателю без предоплаты, под вексель. Такие векселя называют товарными, имея в виду их происхождение. Момент кредита учтен в виде разницы вексельной суммы на момент оплаты векселя и стоимости поставленной продукции, или же в виде явно указанной в тексте векселя процентной ставки. Она и представляет собой для покупателя-векселедателя плату за кредит поставщика.

Как квалифицировать эту сделку с гражданско-правовой точки зрения? Основываясь на ГК РФ, следует определить этот договор как смешанный, содержащий элементы договора поставки и новации денежного обязательства покупателя на вексельное обязательство.

Оформление векселем сделки по поставке товаров (выполнении работ, оказании услуг) состоит в следующем. В форму договора на поставку продукции вводятся новые элементы, в т.ч. в части, относящейся к расчетам. Вместо пункта, в котором покупатель обязуется уплатить ту или иную сумму, можно использовать пункты примерно такого содержания (цифры, суммы, даты условны):

"3.2 Расчет за товар, поставленный в соответствии с условиями разделов 1, 2, покупатель производит путем выдачи поставщику под расписку простого векселя на сумму 1,325,000 (Один миллион триста двадцать пять тысяч) рублей, сроком оплаты 22.11.2001г. с платежом в Кредит-банке, г.Москва".

"3.2 Расчет за товар, поставленный в соответствии с условиями разделов 1, 2, покупатель производит путем выдачи поставщику под расписку простого векселя Торгового дома ОЛБИ, г.Москва, с платежом в банке Столичный, г.Москва, на сумму 1,325,000 (Один миллион триста двадцать пять тысяч) рублей по бланковому индоссаменту, сроком оплаты 22.11.2001г.".

"3.2 Расчет за товар, поставленный в соответствии с условиями разделов 1, 2, покупатель производит путем выдачи поставщику под расписку десяти простых векселей суммой 132,500 (Сто тридцать две тысячи пятьсот) рублей каждый, сроком оплаты 22.11.2001г. с авалем Кредит-банка, г.Москва, с платежом в филиале Инкомбанка в г. С-Петербурге".

"3.2 Расчет за товар, поставленный в соответствии с условиями разделов 1, 2, покупатель производит путем выдачи поставщику под расписку своего переводного векселя на сумму 1,325,000 (Один миллион триста двадцать пять тысяч) рублей, сроком оплаты 22.11. 2001г. на Кредит-банк, г. Москва, акцептованный последним, с платежом в Ротор-банке, г.Челябинск".

"3.2 Расчет за товар, поставленный в соответствии с условиями договора, покупатель производит путем акцепта переводного векселя поставщика на сумму 1,325,000 (Один миллион триста двадцать пять тысяч) рублей, сроком оплаты 22.11. 2001г., с платежом в Кредит-банке, г. Москва".

Как видно даже из этих простых примеров, число комбинаций из допустимых в векселе элементов настолько велико, что всегда можно выстроить такую, что удовлетворит самым разнообразным потребностям договаривающихся сторон. С постоянными партнерами, разумеется, нет нужды каждый раз заключать договор, заранее оговорив порядок расчета векселями.

Для того, чтобы не давать налоговой инспекции повода для вопросов по поводу отнесения на себестоимость дисконта или процентов, следует явно указать в договоре: В соответствии с условиями раздела 3 настоящего договора Поставщик поставляет Покупателю продукцию в кредит с отсрочкой оплаты под вексель. Плата за кредит составляет сумму в размере ... и включена в валюту векселя. Или - плата за кредит исчисляется исходя из ставки, указанной в векселе и равной ...% годовых.

При принятии решения о продаже товаров под вексель приходится исходить из собственного финансового положения, с одной стороны, и из имеющихся сведений о покупателе, с другой. Первый фактор в основном сводится к повседневному анализу баланса ликвидности [2], отсюда вытекает возможность оказания кредита покупателям. Это выражается в разбивке сумм кредита по срокам. При этом учитывается возможности и условия учета полученных векселей, их продажи и использования в расчетах и другие факторы, конъюнктура. В отношении покупателя следует руководствоваться общепринятыми правилами, а именно, кредитоспособностью, определяемой его:

- платежеспособностью;

- характером;

- собственным капиталом;

- обеспечением кредита;

- текущим состоянием его дел.

Отсюда видно, что кредитные взаимоотношения должны возникать, как правило, между постоянными партнерами, но отнюдь не со случайными фирмами, чтобы не повышать вероятность неоплаты. Вместе с тем надо учитывать, что грамотная кредитная политика в отношении клиентуры есть существенный фактор в конкурентной борьбе за покупателя.

Помимо использования векселя имеются другие формы коммерческого кредита. Следует кратко сказать об основных из них.

Открытый счет. В этом случае между сторонами заключается долгосрочный договор, согласно которому покупатель по мере надобности, в установленных пределах берет со склада товары, оплачивая их в согласованном порядке, без обращения всякий раз с просьбой о предоставлении коммерческого кредита.

Консигнация. В этом случае товар поставляется рознице без установленных сроков оплаты, она производится по мере реализации. Обычно поставщик в любой момент может забрать товар обратно.

Сезонный кредит. Здесь речь идет о товарах, спрос на которые подвержен сезонным колебаниям. Они поставляются рознице загодя, накапливаясь к пику спроса.

Применение любой из форм предоставления коммерческого кредита определяется платежеспособностью сторон, их взаимоотношениями, конъюнктурой, кредитной политикой поставщика.



[1] Постановление Президиума ВС РСФСР от 24.06.91 N1451-1 "О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР", недействующее ныне.

[2] В.В.Патров, В.В.Ковалев. Как читать баланс. М., Финансы и статистика, 1993



← предыдущая страница    следующая страница →
12345678910111213141516171819202122232425
26272829303132                  




Интересное:


Обоснование состава организационно-методического обеспечения эмиссии корпоративных ценных бумаг
Регулирование активных операций коммерческих банков на рынке ценных бумаг
Международный опыт организации и функционирования рынка государственных ценных бумаг
Микроструктура фондового рынка и внешние эффекты
Рынок ценных евробумаг - составная часть мирового фондового рынка
Вернуться к списку публикаций