2011-12-28 12:19:14
ГлавнаяБиржи и биржевое дело — Эмиссия коммерческими банками собственных ценных бумаг



Эмиссия коммерческими банками собственных ценных бумаг


Для целей бухгалтерского учета коммерческими банками Центральный банк установил следующие группы счетов по видам операций с ценными бумагами: вложения в долговые обязательства (кроме векселей); вложения в акции; учтенные векселя; выпущенные кредитными организациями собственные ценные бумаги.

Выпуски ценных бумаг кредитных организаций подлежат государственной регистрации в Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России и территориальных учреждениях Банка России (Главные управления, Национальные банки).

В Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России регистрируются:

- выпуски акций кредитных организаций с уставным капиталом 700 млн. рублей и более (включая в расчет предполагаемые итоги выпуска) или с долей иностранного участия (в т.ч. физических и юридических лиц из стран СНГ) свыше 50%;

- выпуски облигаций кредитных организаций на сумму 200 млн. рублей и выше;

- выпуски ценных бумаг при реорганизации кредитных организаций.

Остальные выпуски ценных бумаг кредитных организаций регистрируются в территориальных учреждениях Банка России.

Положение регламентирует порядок выпуска:

- акций при учреждении и реорганизации кредитной организации в форме акционерного общества;

- акций, сопровождающийся изменением размера уставного капитала кредитной организации, действующей в форме акционерного общества;

- акций при консолидации и дроблении акций кредитной организации;

- облигаций кредитных организаций;

- ценных бумаг, конвертируемых в акции.

В качестве привлечения средств эмиссионным путем банки, как правило, отдают предпочтение выпуску долговых ценных бумаг. В таблице 1 представлена статистика эмиссии коммерческими банками ценных бумаг.

Анализ статистических данных свидетельствует, что основным инструментом привлечения средств путем эмиссии долговых ценных бумаг являются депозитные сертификаты, в среднем они составляют 85% в структуре долговых инструментов привлечения денежных средств, причем срок обращения их основной массы не превышает шести месяцев. В качестве долгосрочного инструмента банки (в основном Сбербанк) первоначально использовали сберегательные сертификаты, однако по мере развития корпоративного сегмента фондового рынка все большую популярность среди долгосрочных инструментов стали приобретать облигации. Сберегательные же инструменты локализовались в качестве среднесрочного инструмента привлечения средств (от полугода до года).


Таблица 1.

Объем выпущенных коммерческим банками депозитных и сберегательных сертификатов и облигаций

(по номинальной стоимости, млн. руб.)



1999 год

2000 год

2001 год

2002 год

01 янв

01 апр

01 июл

01 окт

01 янв

01 апр

01 июл

01 окт

01 янв

01 апр

01 июл

01 окт

01 янв

01 апр

01 июл

01 окт

Депозитные сертификаты, - всего

3 050

3 135

2 870

4 947

7104

8429

10657

16799

21 589

24 652

23 682

25 757

26 982

25 426

33 806

44 610

в том числе со сроком погашения:

До 30 дней

762

838

71

166

866

453

475

276

764

1 259

1 835

921

2 103

1 668

2 114

2 139

От 31 до 90 дней

884

1 240

657

1 715

2772

3206

4166

10994

15351

13 086

9 137

11 943

10517

8 669

11 530

10 146

От 91 до 180 дней

608

533

1 119

1 176

1610

2175

1962

2355

2518

5 801

7 776

5 982

5 535

4 875

8 358

16 002

От 181 дня до 1 года

775

291

838

1 476

1430

1580

2927

2239

2 040

2 399

2 725

4 580

5 625

5 625

7 368

8 752

Or 1 года до 3 лет

12

231

183

413

425

440

329

241

340

525

583

655

1 658

1 790

2 358

5 862

Свыше 3 лет

9

1

1

1

1

1

1

1

9

827

833

834

531

531

545

604

Сберегательные сертификаты, - всего

380

292

205

149

119

90

78

105

169

235

352

512

500

644

819

1 055

в том числе со сроком погашения:

До 30 дней

6

2

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

От 31 до 90 дней

2

2

0

1

0

1

0

4

0

0

0

1

0

0

0

0

От 91 до 180 дней

10

8

3

1

11

0

1

15

36

47

105

178

94

114

130

126

От 181 дня до 1 года

4

4

0

0

0

0

2

17

43

85

117

151

156

202

632

862

От 1 года до 3 лет

357

277

202

147

108

73

58

51

68

80

102

143

207

287

6

7

Свыше 3 лет

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Облигации, - всего

186

201

531

736

601

1176

2385

2363

4 705

5 635

3 343

4 195

3 954

6 313

5 166

5 815

в том числе со сроком погашения:

До 30 дней

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0


0

0

От 31 до 90 дней

0

0

0

0

0

0

170

0

0

0

0

0

0


0

74

От 91 до 180 дней

0

0

0

135

0

0

0

113

0

150

300

150

100

100

0

0

От 181 дня до 1 года

17

17

3

5

6

6

0

0

197

662

757

793

599

250

322

426

От 1 года до 3 лет

0

0

344

344

344

344

1344

1344

1 000

1 000

1 000

1 973

1 976

2 487

3 157

3 072

Свыше 3 лет

169

184

184

251

251

826

871

906

3 508

3 823

1 286

1 279

1 279

3 475

1 687

2 243


Общий объем выпущенных коммерческими банками облигаций на конец 2001 года составлял около 4 млрд.руб. (5,3% от объема облигационного рынка, составляющего сегодня порядка 2,5 млрд.долл.). На первый взгляд, доля облигаций коммерческих банков в структуре эмитентов незначительна. Однако это не совсем так. На самом деле объем облигаций коммерческих банков несколько больше за счет гарантирования выпусков аффилированных структур.

Если выпуск собственных ценных бумаг относится к пассивным операциям коммерческого банка, то большая часть совершаемых банками операций с ценными бумагами приходится на активную часть их балансов.

Если выпуск собственных ценных бумаг относится к пассивным операциям коммерческого банка, то большая часть совершаемых банками операций с ценными бумагами приходится на активную часть их балансов.


Шопенко Лариса Васильевна







Интересное:


Россия на международном рынке еврооблигаций
Рынок ценных евробумаг - составная часть мирового фондового рынка
Роль политики валютного курса Банка России в кризисе рынка государственных ценных бумаг 1998 года
Казначейские обязательства
Регулирование активных операций коммерческих банков на рынке ценных бумаг
Вернуться к списку публикаций