2011-07-20 09:00:01
ГлавнаяБанки и банковское дело — Организация процессов слияний или поглощений в странах с развитым рынком



Организация процессов слияний или поглощений в странах с развитым рынком


Процесс организации слияний и поглощений банков играет важную роль в достижении целей слияния или поглощения. Возникает вопрос, в чем же заключается организация процесса слияний или поглощений?

Анализ международного опыта, проведенный автором, показывает, что процесс слияний и поглощений состоит из следующих этапов:

- планирование слияния и поглощения;

- проведение аналитической работы по потенциальному объекту слияния или поглощения;

- переговоры о возможном слиянии или поглощении;

- подготовка и подписание соответствующего соглашения;

- практическая реализация проекта.

Также необходимо, отметить, что основными этапами сделки по слиянию или поглощению являются:

- разработка стратегии слияния и поглощения;

- анализ потенциального объекта слияния или поглощения;

- переговорный процесс и заключение соглашения;

- оценка и стабилизация положения;

- интеграция;

- постинтеграция.

По нашему мнению, разработка стратегии слияния или поглощения является отражением общей стратегии банка, что подразумевает оценку положения банка на рынке, анализ сильных и слабых сторон, рассмотрение возможностей и угроз для развития бизнеса, анализ конкурентов. Стандартные параметры анализа конкурентов включают оценку стратегии, продуктового ряда, клиентской базы и рынков, технологий доставки банковских продуктов. По результатам формирования общебанковской стратегии формируются цели слияния или поглощения: какой банк нужен для осуществления приоритетных задач.

Стоит отметить, что процесс организации слияний или поглощений необходимо подразделять на стратегический, тактический и операционный уровни:

- стратегический уровень - выбор объекта: стратегия роста, поиск и оценка объекта слияния или поглощения, структурирование сделки;

- тактический уровень - поглощение и стабилизация - тактика интеграции и анализ текущей ситуации: концептуальный план, детализированный план, план мероприятий по реализации сделки;

- операционный уровень - интеграция различных видов бизнеса: координированное внедрение, промежуточная оценка реализации проекта, внесение корректировок, оценка результатов.

Стратегический уровень предполагает выбор объекта для слияния или поглощения, которому предшествует тщательный и многовариантный анализ вариантов реализации стратегии развития. Банком-покупателем проводится оценка своих стратегических намерений и определяется оптимальный вариант связи с бизнесом присоединяемого банка, после чего выбирается стратегия присоединения. Исходя из международного опыта, стратегические намерения можно разделить на:

- сохранение статуса;

- абсорбцию;

- симбиоз.

При поглощении возможно сохранение статуса (имеется в виду формальный статус организации, например, одной из стратегий развития National Australia Bank является поглощение региональных банков в разных регионах мира при сохранении их формального статуса - в Великобритании собственностью National Australia Bank являются Clydesdale Bank, Yorkshire Bank и Northern Bank).

Абсорбция есть полное слияние или поглощение. Это означает, что из двух вступивших в сделку структур на рынке остается только одна. В качестве примера адсорбции можно привести слияние Bank of America и Nations Bank.

Под симбиозом понимается взаимопроникновение двух структур. Это может быть обмен крупными пакетами акций, ведущий к объединению ряда операций на финансовых рынках, взаимодополнение продуктового ряда и т.п.

Известно, что типы слияния с точки зрения связи с бизнесом делятся на:

- конгломерат (предполагает объединение разных видов бизнеса при сохранении определенной самостоятельности);

- вертикальную интеграцию (слияние различных видов бизнеса);

- горизонтальную интеграцию (объединение банковских структур).

Используемая стратегия может быть: агрессивной, защитной, наблюдательной.

На основе выявленных характеристик банка - объекта поглощения результаты проведенного анализа сопоставляют со стратегическими целями банка-покупателя на предмет соответствия этим целям. Сопоставление проводится как на уровне миссии и целей, так и на уровне плана мероприятий по реализации стратегии, как указывалось выше.

Результатом проведенной работы должен стать план мероприятий по реализации стратегии поглощения. Этот план - составная часть плана мероприятий но реализации общебанковской стратегии. Данным документом определяется перечень необходимых мероприятий, график их выполнения, требуемые ресурсы (финансовые, людские, информационные), а также контрольные моменты. В третьей главе описан разработанный и рекомендуемый автором системный подход к выбору подходящего по основным параметрам банка для слияния или поглощения, состоящий из трех этапов: сбор и обработка информации об объекте, анализ объекта слияния или поглощения и выбор наилучшего объекта.

Необходимо обратить внимание, что при проведении поглощения необходимо адекватно оценить затраты всех видов ресурсов на проведение каждой стадии сделки. По нашему мнению, собственно приобретение банка требует порядка 60% денежных ресурсов и около 30-40% времени на осуществление всего процесса, в то время как реструктуризация и налаживание работы банка может потребовать до полутора-двух лет.



← предыдущая страница    следующая страница →
1234




Интересное:


Становление и развитие системы коммерческих банков в России
Региональные проблемы взаимодействия государства и банковской системы
Определение адекватности банковской инфраструктуры
Структура банка
Роль эмиссии ценных бумаг при сделках слияния и поглощения банков
Вернуться к списку публикаций