2011-07-19 09:00:00
ГлавнаяБанки и банковское дело — Классификация основных типов слияний и поглощений банков



Классификация основных типов слияний и поглощений банков


Стратегическое решение о дальнейшем развитии бизнеса диктует и тип проводимой сделки по слиянию или поглощению, а также характеристики присоединяемого банка.

Известно, что стратегия слияния или поглощения вырабатывается на основе общей стратегии развития банка. Поэтому на самом высшем уровне оценивается, насколько рассматриваемое слияние или поглощение соответствуют миссии и целям кредитной организации, насколько вписываются в общую стратегию банка и как органично могут войти в план мероприятий по реализации стратегии. В наиболее общем виде процесс принятия решений о слияниях и поглощениях можно рассмотреть, исходя из сопоставления типовых разделов стратегического плана банка с возможностью слияния или поглощения.


Таблица 2


Содержание стратегического плана

Вопрос слияния или поглощения

Миссия (главная цель существования банка)

Насколько предлагаемое слияние или поглощение отвечает миссии банка?

Цели (финансовые, размер бизнеса, эффективность операций, качество предоставляемых услуг)

Каким образом предлагаемое слияние или поглощение будет способствовать осуществлению целей банка?

Макроэкономические тенденции и предпосылки развития рынка

Насколько макроэкономические тенденции (включая государственное регулирование), возможности рынка будут адекватны для проведения слияния или поглощения?

Оценка конкурентоспособности банка

Насколько слияние или поглощение повысит конкурентоспособность банка? Как укрепятся сильные стороны, удастся ли решить проблемные аспекты?

Оценка возможностей развития

Каким образом слияние или поглощение будет способствовать оптимальному использованию возможностей развития? Удастся ли нивелировать угрозы?

Стратегии по основным сегментам рынка

Какое воздействие слияния или поглощения на позицию банка во всех сегментах рынка окажет слияние или поглощение?

Стратегические задачи по основным видам деятельности

Будут ли достигнуты необходимые результаты по основным видам деятельности?

Планы мероприятий по реализации основных стратегических задач

Насколько слияние или поглощение будут способствовать реализации планов мероприятий?

Ожидаемые финансовые результаты

Насколько слияние или поглощение будут способствовать достижению установленных показателей?


В случае если принята стратегия расширения или сохранения рынка, совершенствования технологии, то объектом сделки становится банк, продающий такой же ряд продуктов на том же рынке. При этом происходит горизонтальное слияние (поглощение). В случае если принята стратегия выхода на новый рынок с теми же продуктами, то приобретаемый банк служит лить каналом распространения существующих продуктов. Это также рассматривается как горизонтальное поглощение. При приобретении банка с целью расширения продуктового ряда на том же рынке происходит вертикальное слияние (поглощение). Иногда из группы сделок по приобретению банка, предлагающей новые продукты, отдельно выделяется особый тип сделок, преследующий стратегию диверсификации (новые продукты на новых рынках), который описывается как конгломеративные слияния (поглощения).

Необходимо отметить, что сделок по слияниям и поглощениям, которые можно однозначно отнести к одной или другой группе, практически нет. Большинство сделок, проходящих в США, в Европе и России, является комбинацией данных типов с преобладанием определенных мотивов.

В данном контексте автор считает необходимым выделить и другой аспект - специализацию. Можно наблюдать н две другие параллельные тенденции. Одной из них является возникновение небольших, достаточно мобильных финансовых институтов, занимающих как традиционные ниши на рынке банковских услуг, например «VIP-банкинг», так и разрабатывающих и продающих новые финансовые услуги. Другой тенденцией является продажа или выделение в отдельное юридическое лицо непрофильных подразделений крупных банков, которые потом приобретаются другими банками. Необходимо также отметить, что продажа ряда видов банковского бизнеса или сети отделений может происходить и в связи с выполнением требований антимонопольных органов.

Классификация основных типов слияний и поглощений банков

В соответствии с мотивами можно определить классификацию слияний и поглощений банков. Существует множество разнообразных типов слияния и поглощения банков. В качестве наиболее важных признаков их классификации можно назвать следующие (Рис. 6):

- национальную принадлежность объединяемых банков;

- отношение управленческого персонала банков к слияниям;

- характер интеграции банков;

- условия слияния или поглощения;

- способ объединения потенциала;

- механизм слияния.

В зависимости от национальной принадлежности объединяемых банков можно выделить два вида слияния банков:

- национальные слияния - объединение банков, находящихся в рамках одного государства;

- транснациональные слияния - слияния банков, находящихся в разных странах, приобретение банков в других странах.

По отношению управленческого персонала банка к сделке по слиянию или поглощению банка можно выделить:

- дружественные слияния - слияния, при которых руководящий состав и акционеры приобретающего и приобретаемого банков поддерживают данную сделку;

- враждебные слияния - слияния и поглощения, при которых руководящий состав банка-мишени не согласен с готовящейся сделкой и осуществляет ряд противозахватных мероприятий. В этом случае приобретающему банку приходится вести на рынке ценных бумаг действия против банка-мишени с целью его поглощения.

В зависимости от характера интеграции банков целесообразно выделять следующие виды:

- горизонтальные слияния - объединение банков, осуществляющих свою деятельность на одном сегменте финансового рынка, предоставляющих одни и те же услуги;

- вертикальные слияния - объединение банков, осуществляющих свою деятельность на смежных сегментах финансового рынка и предоставляющих взаимодополняемые услуги, т.е. происходит расширение банком-покупателем своей деятельности либо за счет увеличения номенклатуры предлагаемых услуг, либо за счет новых клиентов;

- конгломератные слияния - объединение банков осуществляющих свою деятельность на различных сегментах финансового рынка, т.е. слияние банков не являющихся конкурентами.

В свою очередь можно выделить три разновидности конгломератных слияний:

- слияния с расширением рынка, т.е. приобретение дополнительных каналов реализации услуг, например банков, в географических районах, которые ранее не обслуживались;

- слияния с расширением продуктовой линии, т.е. соединение неконкурирующих продуктов и услуг;

- чистые конгломератные слияния, не предполагающие никакой общности.

Классификация типов слияний и поглощений банков

Рис. 6. Классификация типов слияний и поглощений банков.


В зависимости от способа объединения потенциала можно выделить следующие типы слияния:

- корпоративные альянсы - это объединение двух или нескольких банков, сконцентрированных на конкретном направлении бизнеса, обеспечивающее получение синергетического эффекта только в этом направлении, в остальных же видах деятельности банки действуют самостоятельно. Банки для этих целей могут создавать совместные структуры;

- корпорации - этот тип слияния имеет место тогда, когда объединяются все активы вовлекаемых в сделку банков.

Слияния и поглощения могут осуществляться на паритетных условиях («пятьдесят на пятьдесят»). Однако, как показывает опыт, «модель равенства» является самым трудным вариантом интеграции. Любое слияние в результате может завершиться поглощением. Также условиями слияния и поглощения могут быть полное или частичное поглощение.

В зависимости от механизма слияния или поглощения выделают: слияния или поглощения с присоединением всех активов и обязательств; покупку некоторых или всех активов поглощаемого банка; покупку акций с оплатой в денежной форме; покупку акций с оплатой акциями или др. цепными бумагами.

Тип слияний зависит от ситуации на рынке, а также от стратегии деятельности банков и ресурсов, которыми они располагают. Слияния и поглощения банков имеют свои особенности в разных странах или регионах мира. Так, например, в Европе идет поглощение мелких и средних банков, в США происходят, прежде всего, слияния или поглощения крупных банков, в России имеет место поглощение мелких и средних банков и единичные случаи поглощения крупных банков.


Зарипов Андрей Нагимович



← предыдущая страница    следующая страница →
123




Интересное:


Факторинг
Региональные проблемы взаимодействия государства и банковской системы
Правовое регулирование как основа и результат банковского регулирования
Организация процессов слияний или поглощений в странах с развитым рынком
Возможности роста количественного потенциала развития банковской инфраструктуры
Вернуться к списку публикаций