2011-12-27 17:00:40
ГлавнаяБанки и банковское дело — Теоретико-сопоставительный анализ отечественного и зарубежного опыта организации банковского регулирования



Теоретико-сопоставительный анализ отечественного и зарубежного опыта организации банковского регулирования


Сложность проблемы состоит в том, что между функционированием банковской системы в целом и отдельными банками имеет место противоречие. Отдельные коммерческие банки могут функционировать вполне успешно с точки зрения их владельцев и формальных показателей эффективности, а банковская система с точки зрения интересов всего общества и выполняемых ею функций в народном хозяйстве может быть мало эффективной или неэффективной вовсе. На определенных этапах развития банковской системы может существовать даже конфликт между интересами государства, целью которого должно быть повышение эффективности функционирования системы как таковой, и владельцев коммерческих банков. Этот конфликт интересов проявился особенно остро, в России вследствие отсутствия взвешенной и последовательной политики у самого государства.

Деятельность государства и Центрального (национального) банка как основного звена банковской системы должна быть направлена на минимизацию и разрешение указанного противоречия посредством использования инструментов регулирования общеэкономических интересов. Это означает, что основной подход к оценке эффективности банковской системы в целом заключается в налаживании взаимоотношений по линии государство - центральный (национальный) банк - коммерческие банки.

В этой связи имеет большой смысл проанализировать особенности построения и функционирования банковских систем четырех ведущих промышленно развитых стран мира: Великобритании, США, Германии и Японии. Выбор банковских систем обусловлен определяющими позициями банков данных государств на международных финансовых рынках и многообразием подходов к устройству финансовых систем: Великобритания и США - страны со специализацией банков на инвестиционные банки и собственно коммерческие банки; Германия - с преобладанием универсального подхода к деятельности банков; Япония - с интеграцией банковских структур в финансово-промышленные группы.

Использование опыта банковской деятельности указанных стран представляется весьма важным для становления отечественной банковской системы.

Так, банковская система Великобритании - одна из старейших банковских систем в мире. К началу XX в., пройдя длительный эволюционный путь, сформировались следующие главные ее элементы: Банк Англии; коммерческие банки; торговые (деловые) банки, специализирующиеся на операциях с ценными бумагами; вексельные конторы (дисконтные дома), являющиеся финансовыми посредниками между коммерческими банками и предприятиями и выполняющие краткосрочные операции на денежном рынке; сберегательные банки, оказывающие традиционный вид услуг по приему вкладов и кредитованию населения.

Центральным банком страны является Банк Англии. Он был основан в 1694 г. с целью предоставления правительству займа для войны с Францией. В 1844 г. получил монополию на выпуск банкнот. В 1946 г. лейбористское правительство осуществило национализацию Банка Англии путем выкупа акций в обмен на 3%-ые облигации государственного займа по соотношению 1:4. В том же году был принят банковский акт, который наделил Банк Англии правом давать рекомендации и директивы коммерческим банкам, согласованные с министерством финансов, а также осуществлять надзор за кредитными учреждениями.

За послевоенный период произошли масштабные изменения как в мировой экономике вообще, так и в банковском секторе. Банк Англии одним из первых среди ЦБ мира поднял вопрос о необходимости проведения глубоких реформ в области регулирования деятельности коммерческих банков, в том числе направленных в сторону разработки странами с рыночной экономикой унифицированных форм и методов регулирования деятельности коммерческих банков вследствие значительного их влияния на международные финансовые рынки.

С 70-ых годов XX века Банком Англии стали внедряться новые подходы к регулированию и контролю за деятельностью финансово-кредитных учреждений. Банковские ставки по ссудам не были более привязаны к учетной ставке Банка Англии и определялись на основе базовой ставки, определяемой конкретным банком индивидуально. Эта мера существенно либерализовала рынок кредитных ресурсов и способствовала усилению банковской конкуренции. Был установлен коэффициент резервных активов для коммерческих банков в размере 12,5% суммы краткосрочных депозитов. Кроме того, английские банки должны были резервировать сумму в 0,5% своих краткосрочных депозитов на беспроцентном счете в Банке Англии.

Учитывая складывающиеся реалии функционирования современной международной финансовой системы и значимую роль в ней английских банков, Банк Англии одним из первых среди ЦБ начал реализовывать новые подходы к операциям на финансовых рынках. Так, с 1981 г. Банк Англии начинает в качестве основного инструмента воздействия на денежный рынок и, следовательно, регулирования коммерческих банков использовать операции с государственными ценными бумагами - операции на открытом рынке. В этот же период коэффициент резервных активов был отменен, вместо этого банки должны хранить 2,5% суммы краткосрочных обязательств в виде резерва на счетах в учетных домах, с которыми они связаны кредитными отношениями.

Банк Англии - единственный в мире ЦБ, который структурно по закону от 1844 г. разделен на два департамента - эмиссионный и банковский. Задача эмиссионного департамента заключается в выпуске банкнот под государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка. Банковский департамент выдает ссуды коммерческим банкам по учетной ставке за счет хранящихся у него на счетах банковских депозитов.

Анализируя функционирование коммерческих банков Англии, прежде всего, необходимо отметить ряд принципиальных особенностей, характерных для английской банковской системы и отличающих ее от стран континентальной Европы и США. Великобритания является страной с весьма высокой степенью концентрации банковского капитала, которая имеет одну из самых высоких долей собственных средств по отношению к валюте баланса. Это дает им возможность для дополнительного финансового маневра, уменьшая объемы необходимых займов на межбанковском рынке. В отличие от других стран в Великобритании относительно небольшое число физических лиц держать свои средства на счетах в банках. Население этой страны в основном вкладывает свои средства не на банковские депозиты, как это принято в большинстве развитых стран, а в акции строительных обществ, а также хранит сбережения в Сберегательных кассах. В этой связи коммерческие банки страны до недавнего времени испытывали определенный дефицит депозитной базы физических лиц, которая в странах континентальной Европы считается одним из источников долгосрочных кредитных ресурсов. Денежные переводы в стране осуществляются населением, как правило, не через коммерческие банки, а с помощью почтовых чеков через Национальный жиробанк. Правда, в коммерческих банках высока доля операций с нерезидентами.

Наиболее значимая среди коммерческих банков группа кредитных учреждений Великобритании - клиринговые банки. Они доминируют в ссудных и депозитных операциях внутри страны. Все они входят в Компенсационную палату банкиров Лондона. Клиринговые банки относятся к числу универсальных, предоставляя своим клиентам свыше 300 различных услуг. Как правило, они имеют территориальную или отраслевую специализацию, определенный круг клиентуры, особую стратегию развития.

Характерной особенностью функционирования английской банковской системы является то, что вплоть до начала 70-ых годов XX века конкуренция среди коммерческих банков страны была незначительна, так как действовала система банковского картеля, детально регламентировавшая как процентные ставки, так и условия работы банков. В 1971 г. был принят закон о конкуренции в банковской сфере, который снял ряд регламентирующих положений банковского картеля, в том числе предоставил банкам широкие возможности в области установления учетных процентных ставок.

В 1979 г. был принят Банковский акт, в котором было уделено особое внимание термину «банк». Банк Англии установил более четкие критерии для выдачи лицензий на осуществление банковских операций. Организация, претендовавшая на статус банка, должна принимать вклады населения, предлагать кредиты, обслуживать экспортно-импортные операции, обменивать валюту, оказывать инвестиционные услуги, давать финансовые консультации. В законе предусматривались случаи, когда организация могла получить статус банка, даже если она не отвечала данным требованиям. Такими организациями являются вексельные конторы (дисконтные дома), которые характерны только для банковской системы Великобритании. К этой же категории организаций относятся лицензированные организации, принимающие депозиты.

В 1987 г. был принят новый законодательный акт, составленный на основе предыдущего банковского акта 1979 г. В нем закрепляется за Банком Англии главенствующая роль в банковской системе страны, предоставлены дополнительные полномочия по регулированию деятельности кредитных учреждений. К финансово-кредитным организациям по данному банковскому акту относятся финансовые компании, кредитно-строительные кооперативы, страховые компании, пенсионные фонды, доверительные паевые фонды, ссудно-сберегательные ассоциации, взаимные сберегательные банки.

Основу второго уровня банковской системы, согласно названного акта 1987 г., составляют клиринговые банки. Они работают в системе зачетов платежных документов и ценных бумаг, реализуемых через Лондонскую расчетную палату. Законодательство обязывает все коммерческие банки и другие кредитные организации осуществлять расчеты через клиринговые банки.

Актом специально выделены национальный сберегательный банк, который по своему юридическому статусу является подразделением министерства национальных сбережений; трастовый сберегательный банк и Национальный жиробанк, услугами которых пользуются только государственные ведомства и местные органы власти, и через которых проводятся также социальные выплаты; торговые (инвестиционные) банки, которые по своей экономической сущности является посреднической компанией, которая увязывает интересы инвесторов и находит привлекательные инвестиционные проекты, помогая реализовать сделку.

Торговля в Великобритании оказывает содействие индивидуальным и корпоративным инвесторам в формировании оптимального портфеля ценных бумаг и его обслуживании по поручению клиента. Их наиболее важной макроэкономической функции является поддержание ликвидности рынка ценных бумаг и обеспечение притока капитала в привлекательные с инвестиционной точки зрения проекты.

Инвестиционные банки Великобритании и США занимаются торговлей ценными бумагами и как брокеры, и как дилеры. Подобные операции с ценными бумагами клиентов инвестиционные банки проводят через брокерский счет, который в Великобритании может быть либо простым, когда клиент сам принимает все решения относительно операций с ценными бумагами, либо управляемым, что дает право брокеру самостоятельно принимать решения в отношении ценных бумаг клиента. Инвестиционные банки большинства развитых стран владеют местами и оперируют на основных фондовых, валютных и товарных биржах мира, а также работают на внебиржевых рынках ценных бумаг. Спектр ценных бумаг, с которыми работают инвестиционные банки, самый широкий. В последнее время все чаще встречаются сделки с так называемыми деривативами - ценными бумагами, цена на которые базируется на изменениях цены других ценных бумагах составляющих их основу. Наиболее распространенной формой деривативов являются различные опционы на продажу и покупку, а также форвардные соглашения, представляющие собой договор купли- продажи, совершаемый через определенный срок.

Одним из важных видов услуг, которые инвестиционные банки оказывают своим клиентам, является проведение специальных исследований компаний, отраслей промышленности, регионов и стран, в которых они заинтересованы. Эти исследования систематически проводятся инвестиционными банками, как для своих нужд с целью прогнозирования изменений на фондовых и других рынках, так и для нужд тех или иных компаний.

В деятельности инвестиционных банков Великобритании и США важное место занимает корпоративное финансирование. Оно сводится к предприятиям в получении капитала для осуществления своей деятельности, а также к организации купли-продажи предприятий и крупных пакетов акций, позволяющих осуществлять эффективный контроль за деятельностью предприятий. Потенциальные инвесторы всегда рассчитывают на то, что инвестиционные банки предложат им только высоконадежные инвестиционные проекты страны.

В настоящее время инвестиционные и коммерческие банки ведущих стран мира используют большое число различных финансовых инструментов, применяемых для финансирования деятельности предприятий. Так, в последнее время широкое распространение получили кредитные операции под обеспечение дебиторскими счетами или складскими расписками, а также долгосрочное финансирование под обеспечение недвижимостью. Компании в целях привлечения капитала часто прибегают к выпуску ценных бумаг - векселей и облигаций, которые могут выпускаться в различных валютах, иметь различные сроки погашения и быть конвертируемы в другие виды ценных бумаг. Одной из важнейших задач инвестиционного банка является правильный выбор наиболее эффективного вида финансового инструмента с учетом особенностей конкретной сделки.

В настоящее время любой тип банков независимо от того, являются ли он коммерческим или инвестиционным, поставлен перед необходимостью управлять средствами клиентов. Эту задачу начади решать в Англии вексельные конторы, возникшие еще в XIX веке. Они первоначально были созданы для переучета векселей. В настоящее время их деятельность в значительной мере диверсифицирована. Они занимаются межбанковскими операциями с ценными бумагами, рефинансированием в различных сегментах денежного рынка.

В Англии вексельные конторы играют роль традиционных посредников между казной, предприятиями, имеющими достаточные объемы наличности и желающими разместить свои ликвидные активы, а также банками. Вексельные конторы аккумулируют наличные средства и вкладывают их в краткосрочные ценные бумаги. В случае необходимости они покупают требуемые денежные средства у Банка Англии для рефинансирования на открытом рынке. Именно через этот механизм в Великобритании регулируется рынок и устанавливаются ставки по кредитам разной срочности. Вексельные конторы имеют дело, как правило, с высоколиквидными ценными бумагами, накапливают необходимую информацию о состоянии рынка ценных бумаг, процентных ставках. Для государственного казначейства они являются основными консультантами и контрагентами при размещении казначейских облигаций.

Операции с ценными бумагами исторически были присущи вексельным конторам, появившимся в 1825 г., когда Банк Англии, бывший тогда частной организацией, отказался от операций по переучету векселей. В этот период ряд вексельных брокеров взяли на себя учет векселей с помощью средств, привлекаемых на короткий срок у коммерческих банков.

Не вдаваясь в дальнейший анализ банковской системы Великобритании, остановимся на ее наиболее характерных особенностях, которые могут быть, как нам кажется, применение с учетом национальной специфики в нашей стране в процессе реструктуризации банковского сектора. Это, во-первых, опыт организации конкурентной среды в банковском секторе экономики. Во-вторых, упреждающее законодательство, позволяющее регулировать многие действия субъектов банковского рынка на стадии возникновения тех или иных операций банков. В-третьих, жесткая, эволюционно подтвержденная институционализация экономических интересов субъектов банковского рынка. В-четвертых, узкая специализация банков.

В отличие от банковской системы Великобритании и США, банковская система Германии характеризуется множеством особенностей. Прежде всего, период становления банковской системы Германии приходится на конец XIX в. В это время начали функционировать три крупнейших банка страны - Deutsche Bank, Dresden Bank, Commerzbank. Начало XX в. - период количественного и качественного роста банков Германии. После окончания второй мировой войны в рамках реконструкции экономики Германии странами-победителями был принят ряд законодательных актов в области банковской системы, в том числе о декартелизации, что привело к распаду трех крупнейших банков на тридцать более мелких кредитных учреждений, действующих в рамках соответствующих земель. Однако, с 1956 г. в Германии начались процессы концентрации и централизации банковского капитала, что привело к воссозданию крупнейших немецких кредитных учреждений с центральными офисами во Франкфурте, ставшем финансовой столицей страны.

В Германии количество самостоятельных кредитных учреждений насчитывается свыше 4000, в том числе свыше 1000 средних и мелких банков с объемом оборота менее 100 млн. немецких марок. Кредитные институты имеют около 45000 филиалов. В целом в структуре банковской системы Германии можно выделить: Deutschebundesbank (Центральный банк); коммерческие универсальные банки; сберегательные банки; кооперативные центральные банки; кредитные кооперативы; банки специального назначения (государственные и частные ипотечные банки); почтовые, коммунальные и сберегательные банки; другие специализированные банки.

ЦБ Германии имеет в своем составе 9 земельных ЦБ со статусом главных управлений и около 200 главных отделений и филиалов. Его компетенцию и задачи определяет специальный федеральный закон, который возлагает задачу проведения денежной и кредитной политики на Центральный Совет Deutschebundesbank. В его состав входят члены правления Федерального банка и президенты земельных ЦБ. Члены правления назначаются федеральным Президентом согласно предложению федерального правительства, а президенты земельных ЦБ - по предложению Бундесрата. Главой Совета и правления являются президент и вице-президент Немецкого федерального банка.

«Федеральный банк является независимым и, согласно предоставленному законом праву, может не выполнять решения федерального правительства, но должен оказывать ему поддержку в области реализации общей экономической политики. При обсуждении федеральным правительством принципиальных экономических проблем и подготовки соответствующих решений оно обязано привлекать к этой работе президента Федерального банка. Со своей стороны федеральное правительство может принимать участие во всех заседаниях Совета банка. Правительство не имеет право голоса, однако может потребовать, чтобы какое-либо решение Совета ЦБ было приостановлено».

Немецкий федеральный банк создан на основе Закона от 26 июля 1957 г. Его предшественниками были Рейхбанк (1875 г.) и Банк немецких земель (1948 г.). Капитал банка полностью принадлежит государству.

ЦБ земель - это управления федерального банка на местах. Они выполняют все операционные функции на территории земель и ведают сетью отделений, обеспечивающих коммерческие банки наличной валютой.

Главной целью Федерального банка является обеспечение стабильности денежной единицы как внутри страны, так и на международных финансовых рынках. Законом 1957 г. специально предусмотрено, что федеральный банк поддерживает экономическую политику правительства лишь в той мере, в какой она не противоречит сохранению стабильности национальной валюты. Через Deutschebundesbank и его филиалы осуществляется основная масса безналичных денежных расчетов на национальном уровне с использованием чеков и векселей.

Отличительной чертой банковской системы Германии по сравнению с Великобританией и США является универсальный характер деятельности коммерческих банков. «В период послевоенного восстановления экономики страны банки не только активно предоставляли долгосрочные кредиты предприятиям, но и вкладывали средства в их капитал посредством покупки акций. На этом этапе началась универсализация немецких банков, что значительно раньше, чем в других европейских странах, где движение коммерческих банков в сторону диверсификации своей деятельности началось в 70-ые годы XX века».

Доказательством универсального характера немецких банков является деятельность Deutsche Bank. Он обслуживает более чем 400 компаний: владеет 28% акций Daimler Benz, участвует в крупной сети универсальных магазинов - Karstadt, в металлургии, строительных компаниях, электропромышленности, пищевой промышленности, в производстве фарфора.

В Германии действуют около сотни региональных банков. Их деятельность, как правило, ограничивается рамками федеральных земель. Однако, некоторые наиболее крупные банки через сеть своих отделений и филиалов функционируют на всей территории страны, имея в своем составе даже отделения за рубежом.

Коммерческие универсальные банки выполняют операции по приему вкладов до востребования и срочные, предоставляют ссуды малому и среднему бизнесу, крупным корпорациям, федеральным и местным органам власти, проводят операции на фондовом рынке, оказывают брокерские услуги, выполняют операции с дорожными чеками, осуществляют расчетно-кассовое обслуживание клиентов, проводят операции с кредитными картами. Кроме того, по немецкому законодательству коммерческие банки могут быть владельцами капитала корпораций, осуществлять эмиссию и размещение ценных бумаг, создавать и владеть инвестиционными фондами, входить в Советы директоров компаний, в которых они участвуют капиталом.

В последние годы особое место в системах расчетов большинства развитых стран начинает занимать клиринг. Его организация зависит от того, являются ли банки - участниками взаимных зачетов самостоятельными юридическими лицами или же они входят в систему одного и того же банка. В первом случае банки обмениваются между собой чеками, векселями и другими долговыми обязательствами клиентов, доплачивая разницу в специально создаваемых расчетных организациях. Такая система зачетов образует межбанковский клиринг. Во втором случае, то есть при внутрибанковском клиринге, все расчеты, связанные с уплатой денег клиентом одного банковского филиала клиенту другого филиала того же банка при помощи платежных документов (чеков, либо жирочеков), производятся путем проведения этих расчетов через головной офис банка, который сводит все расчеты филиалов внутри системы.

Проблема внутрибанковского клиринга особенно актуальна и для российской банковской системы, особенно для крупных банковских структур с разветвленной сетью филиалов, таких как Сбербанк России. В настоящее время в целях модернизации системы межбанковских и межфилиальных расчетов и приближения ее к мировым стандартам в России начался процесс создания межбанковских клиринговых центров, что особенно актуально, имея в виду масштабы территории, при расчетах между кредитными учреждениями, находящимися на большом удалении друг от друга.



← предыдущая страница    следующая страница →
1234




Интересное:


Сущность банковской инфраструктуры и ее роль в обеспечении жизнедеятельности коммерческих банков
О необходимости создания системы страхования депозитов в России
Структура банка
О направлениях участия банков в инвестиционной деятельности
Становление и развитие системы коммерческих банков в России
Вернуться к списку публикаций